Precio de las Viviendas y la Corrección Monetaria
A propósito de lo mencionado por la Periodista
Macarena Eugenia Santelices, sobre la existencia de Viviendas cuyo valor
asciende a $ 15.000.000 CLP, esto se fundamenta en que efectivamente existen Bienes
Corporales Inmuebles avaluados en dicho monto pero la diferencia radica en el
efecto provocado por la “Inflación”.
En la presente gráfica se observa el valor de una
Casa valorada en $ 15.000.000 CLP del año 2000, pero la línea roja refleja el
efecto inflacionario en el transcurso de 20 años y como resultado entrega un
monto avaluado en $ 27.920.173 CLP y por consiguiente un aumento del 86,13% por
concepto de la Corrección Monetaria.
La línea Verde representa el poder adquisitivo de
los $ 15.000.000 CLP y en entre los años 2000 y 2020 refleja una pérdida del
Poder Adquisitivo de un 86,13% (Similar al aumento experimentado por la presión
inflacionaria) y la línea Morada entrega como resultado que la pérdida del
Poder Adquisitivo esta valorizada en $ 12.920.173 UM (similar a la diferencia
obtenida entre el Valor Corregido Monetariamente y el Valor del Inmueble en el
año 2000).
El CLP obtuvo una devaluación comparativa de un
46,28% y en conclusión, no es que el Valor de una Casa sea más elevado por sí
solo, el Poder Adquisitivo para adquirir el
Bien Raíz es inferior y por consiguiente los $ 15.000.000 CLP del año
2000 equivalen a $ 27.920.173 CLP del año 2020.
Comparativo USD/CLP y UF
Hasta 1980 el valor de la UF era un 32,62% inferior
al valor par USD/CLP actualizado, tendencia que desde 1981 en adelante fue
revertida cuando el valor de la UF se situó un 1,66% por sobre el valor par
USD/CLP y para el ejercicio 2021 el valor de la UF es superior en un 3.844,88%
a la cotización del par USD/CLP.
Debido al rendimiento constante y al no experimentar
fluctuaciones que sean de carácter relevante, significa que posee una menor
exposición al Riesgo en materias de inversión (Depósitos a Plazo (UF)) pero al
no ser un instrumento de rentabilidad debido a que cumple las funciones de un
“Escudo Fiscal” solo refleja la revalorización de los Activos y Pasivos
avaluados en la presente Unidad de Cuenta.
Valor Unidad de Fomento (UF) 1976 – 2021
Entre los años 1976 y 2021 la Unidad de Fomento (UF)
ha obtenido un aumento del 11.137,85%, hasta el ejercicio 2008 genera una
expansión del 7.678,87% y solo registra una caída acumulada del 2,41% en el
periodo 2009, para el año 2010 obtiene un aumento global del 7.679,95% y con
ello situándose en un 0,01% superior al crecimiento acumulativo del periodo
2008.
Del presente gráfico, se obtiene como conclusión que
sus variaciones presentan un comportamiento creciente y constante, para el año
1980 su valoración se sitúa sobre los $ 1.000 CLP, entre los periodos 1993 a
2007 su cotización se encuentra sobre los $ 10.000 CLP y desde el ejercicio
2008 hasta 2020 su valoración se encuentra sobre los $ 20.000 CLP, para el año
2021 su valuación se sitúa sobre los $ 30.000 CLP.
Las diferencias entre
ambos Activos Financieros radican en que la inversión en Moneda Extranjera
(USD) corresponde a Instrumentos Financieros de Renta Variable (en el caso del
Trading) o de Renta Fija – Variable (Depósitos a Plazo en Moneda Extranjera
(USD)) y la inversión en Unidad de Cuenta como la Unidad de Fomento (UF)
corresponde a Instrumentos de Resguardo o Coberturas provenientes de la presión
inflacionaria y la UF es un “Escudo Fiscal”, es decir las fluctuaciones
originadas del Reajuste de la UF provienen del aumento registrado según el
Índice de Precios al Consumidor (IPC) y cuyos efectos se grafican de manera
escalonada.
Valor USD/CLP Actualización 1976 - 2021
Entre los años 1976 y 2021 el par USD/CLP ha perdido
el 87,19% de su valoración, para efectos de llevar a cabo la respuesta emitida
se corrigió monetariamente el valor de cierre anual del par USD/CLP a su
equivalente del periodo presente (año 2021) tomando como fechas el 01 de Enero
de 1976 hasta similar fecha del año 2021 con la fecha del 31 de Diciembre del
año 2021.
Solo en el periodo 1977 el par USD/CLP perdió el
47,08% de su valor y llegando a registrar su primer Valor Piso en el ejercicio
1981 donde obtuvo una pérdida del 80,23% de su valuación, entre los años 1982 y
1994 alcanzo una recuperación que fluctuó entre un 6,97% y 9,07%, registrando
valores techos entre los años 1985 y 1988 valorados entre un 67,20% y 105,50%,
en el mismo periodo graficado se obtuvo una recuperación de un 25,99% del valor
mínimo obtenido en 1981 (el valor del par USD/CLP en el comparativo 1976 a 1985
solo perdió un 59,38% de su valuación).
En el año 1997 registra su segundo Valor Piso
equivalente a una pérdida del 83,71% de su valoración y adicionalmente su
cotización se situó por primera vez debajo de los $ 1.000 CLP, entre los
periodos 1998 a 2005 registra una recuperación que oscila entre un 1,13% y
3,43%, las cotizaciones más altas se obtienen entre los años 2001 y 2003
alcanzando una expansión entre un 26,39% y 32,58%, el año 2002 obtiene una
recuperación de un 6,34% del valor mínimo obtenido en 1997 (el valor del par
USD/CLP en el comparativo 1976 a 2002 solo perdió un 78,40% de su valuación).
En el ejercicio 2013 registra un tercer Valor Piso
correspondiente a una pérdida del 88,84% en la cotización del par USD/CLP,
adicionalmente representa a la valoración más baja obtenida, los análisis
reflejan una caída del 32,28% en comparación con el valor obtenido en el año
2005 y de un 48,34% si se compara con el valor correspondiente al año 2002.
Desde el periodo 2014 en adelante ha experimentado
una recuperación que fluctúa entre un 2,11% y 24,30%, con ello recuperando solo
un 1,86% del valor mínimo obtenido en 2013 (el valor del par USD/CLP en el
comparativo 1976 a 2021 solo perdió un 87,19% de su valuación).
Los fundamentos radican no solo en la Pérdida del
Poder Adquisitivo del USD, sino que al mismo tiempo en que el valor del CLP se
fue deteriorando en el tiempo y producto de la Inflación acumulada en el tiempo,
esto se grafica a lo largo de las décadas incluso sin agregar las
consideraciones pertinentes, en este punto si se consideran los valores registrados
desde 1977 en adelante los valores máximos son cada vez menores como ejemplo el
valor techo en los años 80`s fue inferior a los $ 3.000 CLP y fluctuó entre $
2.000 CLP y $ 2.500 CLP.
Para los años 90`s en términos de cotizaciones altas
se situaron debajo de los $ 2.000 CLP e incluso entre los años 1992 a 1999 se
mantuvo entre los $ 1.000 CLP y $ 1.500 CLP, desde el año 2006 en adelante se
mantiene una cotización inferior a $ 1.000 CLP y para la siguiente década la
valoración se sitúa entre los $ 500 CLP y $ 1.000 CLP.
Si se cobrara un Impuesto del 2% a Elon Reeve Musk
se eliminaría la hambruna en el Mundo (se recaudarían en impuestos la suma de $
5.076.000.000 USD) y si se expropiaran todos los Tesoros del Vaticano se
acabaría la Pobreza en todo el Planeta, pero ni el Vaticano estaría dispuesto a
ceder sus Tesoros y menos Elon Musk estaría dispuesto a pagar tal tributo y la
respuesta de ambas hipótesis se encuentran en la economista Dambisa Moyo.
Según una Investigación publicada por la Economista
zambiana entre 1969 y 2009 se han destinado la suma de 3 Trillones de USD para
acabar con la hambruna y la pobreza en África, con semejante cifra ningún país
africano estaría enfrentando las problemáticas en cuestión e incluso estaría
presentando indicadores de vida similares a los del Sudeste Asiático, pero
África sigue enfrentando los mismos problemas de Hambruna y Pobreza, a los que
se agregan el Virus de Inmunodeficiencia Humana, Ebola y las constantes Guerras
Civiles.
En conclusión, es un problema de Dinero o un
problema de Gestión ???
¿“Las Empresas reportan la Información Financiera de
manera Incompleta y la Presentación de sus Estados Financieros es Parcial y
Subjetiva”?
Muchos Académicos y Colegas me van a Criticar, pero
esta imagen lo dice completamente todo, como una Empresa que obtuvo Utilidades
por 190.4 millones de USD en el Ejercicio 2019, 2 meses después se acoge a
Bancarrota???
“De andar en 4×4 a tener que andar al 3 y al 4”
Spot de la Teleserie “Pituca sin Lucas”.